초보 탈출 주린이 주식 용어 - PER, PBR, ROE

 

오늘부터 주식 용어들을 공부하려 한다.

현재는 기업 분석을 해서 기업을 투자하진 않고,

ETF 위주의 투자를 하는 중이다.

 

회사를 출퇴근하는 삶을 벗어나려면

ETF보다는 주식 및 기업 분석을 공부하여 좀 더 공격적인 투자를 해야 한다고 생각한다.

 

그런 의미에서 오늘부터 기초 용어 공부부터, 기업분석을 공부해보려고 한다.

 

 

 

 

 

 

📘 핵심 용어 정리

 

1. PER (Price Earning Ratio, 주가수익비율)

 

"이 회사의 주가가 이익에 비해 비싼지 싼 지를 나타내는 지표"

• 공식: PER = 주가 ÷ 주당순이익(EPS)
• 예시: A회사 주가가 2만 원, EPS가 2천 원 → PER = 10
  → 이익 기준으로 10년을 기다려야 본전

 

▶ 해석 기준

• PER이 낮다 (예: 5~10 이하) → 상대적으로 저평가
• PER이 높다 (예: 20 이상) → 상대적으로 고평가 or 성장 기대감 반영

PER이 낮다고 무조건 좋은 기업이어서 투자해야 하는 건 아니다.
너무 낮으면 위험한 기업일 수도 있고, 너무 높으면 버블일 수도 있다.

 

 

 

 

2. PBR (Price Book-value Ratio, 주가순자산비율)

 

"회사의 실제 자산가치에 비해 주가가 어느 정도인지 보여주는 지표"

• 공식: PBR = 주가 ÷ 주당순자산(BPS)
• 예시: 주가 10,000원인데 BPS가 20,000원 → PBR = 0.5
  → 반값에 거래되는 중

 

▶ 해석 기준

• PBR 1 미만 → 저평가 가능성 높음 (자산보다 싸게 거래 중)
• PBR 1 초과 → 시장에서 미래가치가 높게 평가됨

자산이 많은 회사라고 무조건 좋은 건 아니다.
자산 말고도 실적도 좋은지 같이 봐야 한다. 

 

 

 

 

3. ROE (Return On Equity, 자기자본이익률)

 

"내 돈(자기 자본) 넣어서 얼마 벌었는지를 나타내는 수익률"

• 공식: ROE = 순이익 ÷ 자기자본 × 100
• 예시: 자기자본 1억에 순이익 1천만 원 → ROE = 10%

 

▶ 해석 기준

• ROE 10% 이상 → 우량기업, 자본 효율성 좋음
• ROE 5% 이하 → 저수익 기업, 돈을 잘 못 굴림

ROE가 높고 안정적이면, 장기 투자하기 좋은 기업